創新融資渠道 發揮行業組織作用
國家工信部部長李毅中曾在兩年前表示，“中小企業創造的最終產品和服務價值相當于內地生產總值的60%左右。今后將采取更加積極有效措施緩解中小企業融資困難。”現如今兩年過去了，當初的“有效措施”不但沒有真正緩解了中小企業的融資困難。而且隨著存款準備金率的不斷上調，信貸規劃的不斷縮小，越來越多的中小企業不得不面臨資金短缺的問題。
自去年11月以來，我國貨幣政策由“寬松”轉為“穩健”以來，央行已9次上調銀行存款準備金率，存款準備金率已達21.50%。“也就是說假如商業銀行有100塊錢，就要上繳給中國人民銀行21塊5，可以貸款比例就是78.5%，這樣銀行必須攬取更多的存款，才能夠支撐起貸款所需資金的數量。”中國人民大學金融學院教授韓復齡解釋說。銀行越來越緊張的可貸資金，需要滿足地方政府政策性貸款，還要滿足支柱國企貸款，基本很難再給中小企業放貸。所以短期利率最近瘋狂上漲。如何緩解中小企業的“資金饑渴”？又如何解決中小企業的資金難題？
中小企業融資局限性
相對于國營企業和大型企業而言，中小企業的綜合營利能力不強，嘗債意愿不高，擔保體系不健全，銀行在考慮放貸對象時肯定也能看到中小企業的種種弊端。業內人士說，中小企業的融資問題一直以來都很突出。“國有銀行總是嫌貧愛富，這也可以理解。因為，在他們看來，一樣的貸款利率，一樣的成本，給規模大、賺錢多的優質大企業總比給中小企業強。”中國銀監會完善小企業金融服務辦公室副主任張小松直接表示。
“企業融資難與信用體系建設有關系，銀行是按商業原則運行的金融機構，期望在風險平穩下賺錢，在信貸總體收緊的時期，銀行去挑客戶很難挑到信息不完整的中小企業身上。”中國銀行戰略發展部副總經理宗良表示。
對于企業的焦慮，行業人士分析說，關鍵是中小企業主們對未來貨幣政策不確定性的預期增加了，使他們普遍產生了資金焦慮。“2008年全球金融危機爆發時，全國上下共同應對，因此他們信心保持；而現在，全球經濟在向好，但國內頻繁收緊銀根，這種調控手段讓企業主產生了心理反差，他們對資金的擔心增加了。”他說。
民間融資的風險
“利潤不斷下降，有訂單都不敢接，銀行方面認為玩具行業風險過高，已經停止向玩具加工企業貸款了，我們只能轉向成本更高的民間借貸渠道貸款。”東莞厚街某玩具廠負責人向記者表示。
相對于銀行貸款的放貸時間過長，貸款額度限制嚴格來說，民間貸款的手續簡單而且可貸額度大，吸引了很多資金來源不足的中小企業的青睞。但是民間融資也有一定的風險。雖然國家規定民間借貸利率不能超過銀行同期貸款利率的4倍，但是在銀行貸款無門，民間貸款不斷興起的今天，借貸利率早已超過了4倍。“民間借款利率不得高于銀行利率4倍的規定早已取消，現在超出10倍的都有，企業資金成本高企不下，負債一旦產生，利滾利就會迫使企業陷入滾雪球的境地，久而久之，只能走向倒閉。尤其一些小微企業，一旦資金鏈斷掉，很快就會死掉了。”行業人士這樣分析。
發揮行業組織的作用
在銀行融資渠道艱難、民間貸款方式風險高的背景下，行業組織的作用將更加明顯。行業組織因為其特殊的地位和影響力，是企業與金融機構之間很好的橋梁和紐帶。因此，一些金融機構開始與行業組織接觸，建立起行業企業與金融機構的新型融資渠道。
近日，廣東省縫制設備商會與中國民生銀行廣州分行確立了金融服務的合作方案。建立了會員單位之間商戶互保、聯保等擔保方式，解決了部分中小企業在融資過程中最頭痛的抵押品不足的問題。這一個商會會員融資服務的平臺不僅創新聯保等信用擔保方式，而會員的融資準入依托于商會的推薦，從而也進一步深化了商會的服務內容，增加了商會的影響力，創造了一舉三得的多贏局面。在信貸緊縮的金融形勢下，用創新的方式滿足會員融資需求，增強會員對商會的依賴度；盤活會員企業的資金，優化其結算方式，助力會員發展。合理配置商會資源，讓有限資源得到最大化和最優化的利用；為會員提供關系其切實利益的服務，增加商會的影響力。
【后記】
除了打通中小企業融資渠道外，專家指出，在總量調控不放松的情況下，還應加大結構性調控力度。國務院發展研究中心金融所所長夏斌認為，當前可發揮財政政策在結構性調控方面更為靈活的優勢，在財政稅收等方面給予中小企業更多優惠措施。
中國社科院金融所中國經濟評價中心主任劉煜輝則指出，要讓資金進入到應該進入的領域，關鍵是要打破行業壟斷，在行業準入方面給予中小企業更多的平等機會，“如果賺錢的領域都能向民企放開，自然就不會出現資金扎堆到投資品領域的現象了。”
【名詞解釋】存款準備金率
存款準備金是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準備金占其存款總額的比例就是存款準備金率（deposit-reserve ratio）。
上一篇: 市場低迷讓紡織業很受傷 部分地區六成紡企歇業
下一篇: 中小企業融資問題淺析
