2023年全球經濟增速持續放緩，歐美等發達國家在持續加息、通脹高企、金融體系動蕩等因素影響下，需求明顯收縮。我國經濟在國內疫情防控較快平穩轉換、生產生活秩序加快恢復、擴內需等主導性政策顯著發力等支撐下，各項指標均顯著改善和回升，各種向好因素正不斷累積。但是面對更趨復雜嚴峻的國際環境和形勢，下游投資依然謹慎，消費信心普遍不足，市場需求改善力度偏弱，我國縫制機械行業發展依然承壓。一季度，我國縫制機械行業在外需下行、內需低迷的雙向擠壓下，產銷持續在低谷徘徊。一季度末，隨著國內穩經濟政策效果顯現，海外局部區域市場需求逐漸回暖，行業經濟觸底企穩、平穩回升的積極勢頭逐漸顯現。

1、生產全面緊縮，季末觸底回升

2023年一季度受內外需求不振和清庫存影響，行業生產整體呈現緊縮態勢。

根據協會統計的百家整機生產企業數據顯示，一季度行業百家企業工業總產值42億元，同比下降11.8%;縫制設備產量136萬臺，同比下降27.06%，其中工業縫紉機產量95萬臺，同比下降19.73%，除部分刺繡、裁剪設備稍有增長外，其它產品生產全面負增長。3月末百家企業從業人員數同比下降9.54%。

從行業月度以及工業縫紉機生產情況來看，年初行業生產較上年明顯下滑。1月受疫情管控全面放開影響，行業百家整機生產企業工業縫紉機產量不到20萬臺，同比下降58.78%，刷新近年來行業最低值。2月隨著疫情防控較快平穩轉段，穩經濟政策效果顯現，行業百家企業工業縫紉機產量34萬臺，同比增長3.15%，環比增長23.29%。3月，隨著企業全面復工復產、積累訂單需求釋放和局部區域內外貿市場的逐漸回暖，行業產量繼續回升，3月行業百家企業工業縫紉機產量42萬臺，同比下降11.44%，環比增長22.24%。


從行業庫存情況來看，一季度減庫效果顯著。行業292家規上企業產成品存貨同比下降13.60%，行業百家整機生產企業總庫存約88萬臺，同比下降31.34%。其中，工業縫紉機庫存量連續八個月同比負增長，從2022年7月上百萬臺庫存陸續降至一季度末的62萬臺，同比下降44.19%。


2、內需相對疲軟，企穩回升勢頭顯現

2023年一季度，受海外訂單萎縮、疫情防控放開、服裝生產下行、內需市場低迷等影響，我國縫制機械行業內銷持續疲軟，沒有出現明顯的旺季和反彈。據國家統計局統計顯示，一季度規模以上企業服裝產量同比下降9.7%，固定資產投資額同比下降3.3%;據初步統計測算，一季度我國縫制設備內銷同比約下降20-30%。據海關最新數據顯示，一季度我國縫制機械產品累計進口額2.16億美元，同比下降16.71%，從側面也充分反映了國內市場的相對低迷狀況。

從月度情況來看，行業內銷市場改善和弱回升態勢逐漸顯現，內銷有望觸底企穩并迎來恢復性增長。據協會統計的百家整機生產企業數據顯示，1-2月行業百家企業內銷產值同比下降13.69%，1-3月行業百家企業內銷產值同比下降4.01%，3月當月內銷產值同比增長6.08%，3月我國縫制機械產品進口額8984萬美元，同比下降8.57%，環比增長76.24%，呈現出內銷降幅明顯收窄和需求持續改善的積極勢頭。

從國家以及下游紡織服裝來看，一季度國家“穩增長”系列政策持續顯效發力，我國經濟增長明顯反彈，投資、消費需求逐步釋放。據國家統計局數據顯示，一季度我國限額以上單位服裝鞋帽、針、紡織品類商品零售類值同比增長9.0%，其中服裝類商品零售類值同比增長11.4%。3月我國服裝出口止跌回升，大幅上漲32.3%。隨著下游需求的改善和增長，行業內銷需求有望逐步打開，實現恢復性回升。


3、出口整體下滑，3月止跌回升

2023年，歐美等主要國際市場鞋服庫存高企，在高通脹、高利率、減庫存等因素加持下，下游消費意愿下降，東南亞等國制衣訂單大幅萎縮，鞋服出口快速下降，對縫制設備需求明顯減少。據相關數據顯示：1-3月美國服裝進口總額同比下降19.7%;1-2月歐盟服裝進口總額同比下降11.5%;1-2月，印度服裝出口同比下降8%，印度尼西亞出口同比下降22.7%;1-3月越南紡織品服裝出口同比下降18.63%。

據國家海關數據統計顯示，一季度我國縫制機械產品累計出口額7.18億美元，同比下降11.65%，月均出口額跌至近2.4億美元，回落至2021年初水平。

從月度出口數據來看，自2022年11月起我國縫制機械行業月出口額同比持續呈現負增長態勢。1月行業出口額2.83億美元，同比下降17.29%，環比增長17.57%;隨后2月，由于春節假期以及疫情等因素影響，行業出口額大幅下滑，月出口額僅1.47億美元，同比下降22.83%，為行業近年來出口最低值。3月，受印度、土耳其，俄羅斯、巴西以及中亞、西亞等局域市場需求回暖拉動，行業出口額明顯提升，達2.86億美元，同比增長3.01%，環比增長94.69%。


從出口產品來看，一季度我國縫制機械行業除家用縫紉機和刺繡機外，各類產品出口量值均呈現不同幅度下滑態勢。其中，工業縫紉機出口量106萬臺，出口額3.40億美元，同比分別下降16.21%和23.61%;刺繡機出口量1.8萬臺，出口額1.07億美元，同比分別增長71.55%和11.82%(其中均價2000美元以上刺繡機出口量1.1萬臺，出口額1.06億美元，同比分別增長37.90%和11.84%);家用縫紉機出口量179萬臺，出口額6596萬美元，同比分別增長14.72%和8.32%(其中均價22美元以上家用縫紉機出口量93萬臺，出口額5772萬美元，同比分別增長3.81%和4.95%);縫前縫后設備出口量31萬臺，出口額1.01億美元，同比分別下降0.65%和1.59%;零部件出口額1.04億美元，同比下降3.96%。


從出口價格來看，2023年一季度我國各類縫制機械產品出口價格均同比下滑。其中，工業縫紉機出口價格均價320.7美元/臺，同比下降8.84%，較上年同期價格小幅下滑。在各大出口市場中，我國對烏茲別克斯坦、俄羅斯等市場工業縫紉機出口價格同比兩位數以上增長;而對印度、土耳其、印度尼西亞、巴西、新加坡、柬埔寨等市場工業縫紉機出口價格同比則呈現負增長態勢。

從出口重點區域市場來看，一季度，我國對亞洲、拉美兩大市場出口同比均呈現下滑態勢，而對非洲、歐洲、北美、大洋洲市場出口均呈同比增長態勢。各區域市場中，我國對“一帶一路”市場出口額達4.73億美元，同比下降13.44%，占行業出口額比重65.88%，比重較上年同期下降1.36個百分點;對RECP市場出口額1.93億美元，同比下降31.46%，占行業出口額比重25.45%，比重較上年同期下降9.16個百分點;對東盟市場出口1.57億美元，同比下降33.16%;對南亞市場出口1.42億美元，同比下降21.04%;對西亞市場出口7747萬美元，同比增長15.17%;對歐盟市場出口4524萬美元，同比下降5.59%;對中亞市場出口4196萬美元，同比增長92.03%;對東亞市場出口3131萬美元，同比下降28.43%。

具體分國別來看，一季度我國縫制機械產品出口188個國家與地區中，半數以上市場出口額同比實現增長，前20大出口市場中，9個市場出口額呈現同比增長態勢，其中增幅超過50%的地區4個，分別為土耳其、俄羅斯聯邦和中亞的烏茲別克斯坦、吉爾吉斯斯坦，其增速分別為53.51%、79.01%、112.93%、96.36%。

印度依然我國當前最大的縫制設備出口市場。一季度我國對印度累計出口縫制機械產品9716萬美元，同比增長6.31%，占我國行業出口額比重的13.52%;對越南出口額5359萬美元，同比下降44.50%，占我國行業出口額比重的7.46%;美國為當前第三大出口市場，一季度我國對其出口額4059萬美元，同比下降1.51%，占我國行業出口額比重的5.65%。此外，一季度我國對土耳其、俄羅斯，以及巴西、墨西哥等拉美市場、烏茲別克斯坦、吉爾吉斯斯坦等中亞市場出口額同比呈現明顯增長態勢，而對越南、美國、孟加拉、印度尼西亞、日本、新加坡等傳統區域市場出口同比呈現不同程度下滑態勢。

4、成本壓力持續，效益明顯下滑

2023年一季度，受內外市場疲軟，產銷規模下降，綜合管理及制造成本上漲等因素影響，企業運營成本壓力持續增長，效益同比下滑，行業經濟運行嚴重承壓。

據國家統計局數據，2023年一季度我行業規上企業營業收入增速同比下降21.26%，利潤總額增速同比下降51.59%，三費比重同比增長11.69%，行業虧損面、虧損深度均進一步擴大。根據協會統計的百家整機企業數據顯示，一季度行業百家整機生產企業累計營業收入49億元，同比下降15.57%;實現利潤總額2.4億元，同比下降31.00%。
綜合來看，在外需回落、內需低迷的雙向壓力下，一季度行業經濟延續上年末下滑態勢，產銷觸底徘徊，企業普遍承受低需求、高成本、低利潤等壓力和考驗。全行業深入貫徹落實黨的二十大和中央經濟工作會議精神，堅定發展信心，加快科技創新，推進結構調整，積蓄增長動能，轉向高質量發展。季末，隨著國內穩經濟政策效果持續顯現，海外局部區域市場需求逐漸釋放，行業經濟發展于低谷中呈現觸底企穩、改善回升態勢。

2023年以來，世界經濟復蘇形勢更趨復雜，地緣沖突持續、通脹壓力猶存、加息周期延長等抑制因素持續存在，金融體系動蕩新增不確定性，需求側復蘇動能明顯不足，行業經濟發展依然面臨較為嚴峻挑戰。

當前，美國經濟仍在保持溫和擴張，通脹溫和下行，加息接近尾聲，短期內消費仍具有一定潛力。歐洲經濟面臨多重挑戰，通脹隱患仍存，尚未走出加息周期，金融穩定風險上升，經濟衰退壓力加大。全球制造業景氣連續7個月處于收縮區間，貿易増勢依舊疲軟，通脹水平保持高位回落態勢，將繼續制約著全球經濟復蘇。中國受疫情防控措施優化、消費場景修復、積壓需求釋放和地方政府“拼經濟”等因素帶動，一季度GDP同比增長4.5%，好于市場預期，國民經濟運行延續恢復向好態勢。

展望二季度，受加息、通脹、清庫以及消費低迷等影響，預計歐美需求將繼續萎縮，全球紡織服裝訂單繼續下滑，越南、孟加拉、印度、印尼等傳統的鞋服生產和出口市場，對縫制設備的需求將持續低迷，我國縫制設備出口將繼續維持負增長。從內銷來看，預計疫情轉換對經濟的帶動作用將會進一步減弱，補償性消費釋放之后，居民資產負債表修復偏慢和青年人口就業壓力上升，將對消費形成制約，預計下游紡織服裝消費將繼續保持緩慢恢復狀態，縫制設備內銷仍將保持相對疲軟狀態，智能化、定制化、創新型縫制裝備需求有望逐步釋放。總體來看，二季度行業經濟仍處于負增長區間，在上年低基數基礎上，行業產銷指標的降幅有望明顯收窄，行業經濟企穩的趨勢將持續鞏固。

從全年來看，全球通脹將保持溫和回落，各國加息周期有望正式結束，美國年底降息概率增大，特別是歐美鞋服高庫存在二季度末有望得到極大釋放，我國縫制機械高庫存得到極大緩解，上下游行業均留出了較大的補庫空間。隨著中國經濟的持續復蘇，隨著新興市場和發展中經濟體的經濟明顯回升和拉動效應，預計三季度開始全球經濟放緩將明顯減緩，歐美消費及補庫需求將加快釋放，東南亞等鞋服出口國訂單將明顯回升，對縫制設備的需求將逐步釋放。預計年中及下半年，我國縫制機械行業有望先后迎來“內需階段性回暖”和“外需企穩回升”的重要機遇，在需求回升、補庫潛力的雙向拉動下，我國縫制機械行業產銷有望在三季度呈現恢復性回升，在四季度實現較快增長，全年行業將走出負增長狀態，行業經濟有望和上年持平甚至實現中低速增長。