2023年，世界經濟復蘇形勢更趨復雜，經濟增長放緩、地緣沖突持續、通脹壓力猶存、加息周期延長、金融體系動蕩，全球制造業景氣度連續多月處于收縮區間，貨物貿易增長低于預期，發達國家鞋服庫存高企，進出口需求明顯收縮，產業鏈供應鏈加速重構，對鞋服及縫制機械行業帶來明顯沖擊。

上半年，我國縫制機械行業面臨內需低迷、外需放緩的雙向挑戰，產銷持續在低谷徘徊，企業經營壓力較大，經濟回落至近年來較為低迷的水平。行業企業堅定信心，搶抓機遇，全面貫徹落實黨中央、國務院決策部署，圍繞高質量發展和建設現代化產業體系戰略目標，加快智能化產品創新，積極拓展新興市場，去庫存、調結構、練內功，為行業企穩復蘇積蓄動能。



1、生產中速下行，庫存壓力緩解

受內外需求不振和清庫存影響，2023上半年我國縫制機械行業生產明顯下滑。據國家統計局數據顯示，1-6月我國縫制機械行業規模以上生產企業累計工業增加值增速-1.6%，較一季度降幅明顯收窄4.1個百分點，低于同期輕工生產專用設備制造規上企業累計工業增加值3.1%的增速，亦低于同期國家規上工業企業累計增加值3.8%的均值。

(數據來源：國家統計局)

根據協會統計的百家整機企業數據顯示，前6月行業百家企業工業總產值89.58億元，同比下降12.32%，降幅較一季度加深0.52個百分點;縫制設備產量296萬臺，同比下降18.71%，其中工業縫紉機產量202萬臺，同比下降16.26%，降幅較一季度回縮3.47個百分點。6月，百家企業工業縫紉機產量同比下降8.45%，環比增長1.61%，除部分特種機等設備稍有增長外，其它產品生產全面轉入負增長。6月末百家企業從業人員數同比下降7.02%，降幅較一季度回縮2.52個百分點。另從調研情況來看，行業零部件企業生產普遍下降達到30%。

(數據來源：中國縫制機械協會)

6月末行業百家整機企業各類縫制設備庫存量達86萬臺(其中，工業縫紉機庫存58萬臺)，同比下降36.88%，較上年同期近140萬臺的庫存量高點明顯下降，行業清庫減存成效明顯，為下半年增產打開了發展空間。

2、下游投資緊縮，內銷大幅下滑

上半年我國限額以上服裝鞋帽針紡織品銷售同比增長12.8%，下游鞋服等市場正在持續恢復，但受經濟放緩、外部關系嚴峻以及產業鏈外遷等影響，我國服裝生產、出口下行明顯，下游行業規模緊縮，投資發展信心普遍不足。據國家統計局數據顯示：上半年我國服裝出口累計下降4.1%，規上企業服裝產量累計下降7.84%，企業紡織服裝、服飾業固定資產投資額連續5個月同比負增長。6月當月我國服裝出口下降14.5%，鞋靴出口下降21.3%，玩具出口下降27.3%。各相關下游行業景氣普遍下滑，投資需求緊縮，導致縫制設備內銷持續低迷，市場沒有出現明顯反彈。據初步統計和各地調研顯示，上半年我國縫制設備內銷同比普遍下降20-30%，而且低迷的趨勢短期內仍在持續。

另據海關最新數據顯示，上半年我國縫制機械產品累計進口額5.10億美元，同比增長13.61%，其增長主要源自于對拉布、熨燙等縫前縫后設備需求的增長。其中，縫前縫后設備進口量1.47萬臺，同比下降16.66%，進口額4.39億美元，同比增長25.43%;工業縫紉機進口量、值同比下降10.35%和28.51%，說明隨著國內市場數字化、智能化轉型進程加快，對海外高端高附加值的熨燙、裁床、鋪布等設備需求明顯增加。

(數據來源：海關總署)

3、海外需求不振，出口高位回落

上半年，由于全球經濟放緩、歐美需求下滑等因素制約，特別是越南、柬埔寨、印尼等主要鞋服生產國出口訂單銳減，導致海外縫制設備需求疲軟。據有關數據統計，前5月，美國、歐盟、英國、加拿大、澳大利亞等發達國家服裝進口同比分別下降23.6%、10.9%、15.5%、3.2%、5.4%;前6月，越南、印度、印尼、柬埔寨出口服裝同比分別下降17.6%、13.7%、23.4%、19%。

據海關最新數據顯示，上半年我國縫制機械產品出口額14.60億美元，同比下降14.77%，降幅較一季度加深3.12個百分比，月出口額約回落至2021年水平，但仍明顯好于2020年、2019年同期水平。俄羅斯、中西亞、南美部分區域市場對設備的需求依然較為旺盛，呈現出“服裝內需型市場相對穩定，出口型市場下滑大”的特點。總體來說，行業出口雖然從高位回落，但依然保持在一個相對較好的水平，呈現較大潛力和韌勁。

從月度出口數據來看，除3月外，行業上半年月出口額同比均呈現負增長態勢。1月行業出口額2.83億美元，同比下降17.29%，環比增長17.57%;隨后2月，由于春節假期以及疫情等因素影響，行業出口額大幅下滑，月出口額僅1.47億美元，同比下降22.83%，為行業近年來出口月度最低值。3-4月，受印度、土耳其、俄羅斯、巴西以及中亞、西亞等局域市場需求回暖拉動，行業出口明顯提升，月出口額回升至2.7億美元以上。至五六月份，印度、越南等主要市場縫機采購需求大幅下滑，行業月出口額再度下滑至2.5億美元以下，回落至2021年水平。

(數據來源：海關總署)

從出口產品來看，上半年我國工業縫紉機出口量225萬臺，出口額6.93億美元，同比分別下降14.21%和25.97%。刺繡機出口量3.70萬臺，同比增長42.41%，出口額2.25億美元，同比下降1.22%。除家用縫紉機、縫前縫后設備外，行業各類工業縫紉機及其零部件出口額整體均呈現不同幅度下滑態勢。

(數據來源：海關總署)

從出口重點區域市場來看，2023上半年我國對亞洲、拉美、北美三大市場出口同比均呈現下滑態勢，而對非洲、歐洲、大洋洲市場出口同比呈現不同程度增長態勢。各區域市場中，我國對“一帶一路”市場出口額達9.42億美元，同比下降19.72%，占行業出口額比重64.52%，比重較上年同期下降3.98個百分點;對RCEP市場出口額3.72億美元，同比下降38.58%，占行業出口額比重25.49%，比重較上年同期下降9.88個百分點;對東盟市場出口2.98億美元，同比下降41.91%;對南亞市場出口2.93億美元，同比下降26.32%;對西亞市場出口1.55億美元，同比下降0.96%;對歐盟市場出口9142萬美元，同比增長6.90%;對中亞市場出口8137萬美元，同比增長135.20%;對東亞市場出口6590萬美元，同比下降22.76%。

(數據來源：海關總署)

(數據來源：海關總署)

分國別來看，上半年我國縫制機械產品出口197個國家與地區中，半數以上市場出口額同比實現增長，前20大出口市場中，僅6個市場出口額呈現同比增長態勢，特別是對俄羅斯聯邦以及中亞的烏茲別克斯坦、吉爾吉斯斯坦市場出口額同比增幅均超過100%。

印度依然是我國當前最大的縫制設備出口市場。上半年我國對印度累計出口縫制機械產品1.94億美元，同比下降6.43%，占我國行業出口額比重的13.28%;對越南出口額1.08億美元，同比下降52.02%，占我國行業出口額比重的7.37%;對美國出口額7587萬美元，同比下降3.10%，占我國行業出口額比重的5.20%。此外，前6月我國對土耳其、俄羅斯，烏茲別克斯坦、吉爾吉斯斯坦等中亞市場，以及巴西、墨西哥等部分拉美市場縫制機械產品出口額同比呈現明顯增長態勢，而對印度、孟加拉、巴基斯坦等南亞市場，越南、柬埔寨等東盟市場，以及日本、新加坡等轉口市場縫制機械產品出口額同比則呈現大幅下滑態勢，行業區域市場出口兩極分化明顯。

(數據來源：海關總署)

(數據來源：海關總署)

4、成本壓力持續，效益亟待提升

上半年，受內外市場緊縮影響，行業產銷規模和收入下降，縫機企業運營成本壓力持續，效益同比大幅下滑。

據國家統計局數據顯示，前6月行業290家規模以上縫機生產企業實現營業收入138億元，同比減少19.94%，降幅較一季度回縮1.32個百分點;實現利潤總額4.9億元，同比減少37.57%，降幅較一季度回縮14.38個百分點;營業收入利潤率3.56%，同比下降22.02%，低于同期全國規上工業企業5.41%的均值，亦是近年來同期行業利潤率最低值。規上企業產成品周轉率和總資產周轉率同比分別下降1.60%和21.77%;應收賬款額76億元，同比增長12.49%，占當期營業收入的55%，高于同期全國規上工業企業36%的均值。截至6月底，行業規上企業虧損面33.10%，較上年同期擴大10.24個百分點;虧損額同比增長35.69%，虧損深度35.84%，較上年同期擴大20.04個百分點。

另據協會統計的百家整機企業數據顯示，上半年行業百家企業累計營業收入101億元，同比下降12.49%;實現利潤總額5.50億元，同比下降25.49%。行業企業營收負增長，應收賬款增加，存貨壓力較大，行業虧損面進一步擴大，企業效益尚待提升。

(數據來源：中國縫制機械協會)

1、內外市場恢復不及預期

從國內市場來看，雖然年前疫情防控全面解封，但是受疫情疤痕滯后效應和全球經濟放緩影響，制造業信心不足，民間投資較為疲軟，社會消費能力下降，青年失業率較高，社會消費品零售總額、服裝鞋帽銷售等指標恢復緩慢，下游鞋服行業普遍產能過剩、訂單不足，陷入觀望狀態，對縫制設備需求較為低迷。從國際市場來看，受歐美需求收縮、俄烏戰爭持續、全球加息持續等影響，越南、柬埔寨、印尼等海外傳統鞋服出口國訂單大幅萎縮，除中亞、俄羅斯、南美等少數幾個國家外，其它大部分海外市場均受高通脹、經濟低迷、美元緊縮等負面影響，對縫制設備需求均呈現明顯下降或需求延遲釋放態勢，導致行業出口從上年的正增長轉為兩位數下行。

2、刺繡機行業逆勢增長

據協會統計數據顯示，上半年我國刺繡機骨干企業產量同比增長4.45%，刺繡機出口量同比增長42.41%。在經濟低迷的大環境下呈現逆勢增長，一是國內疫情防控解封后，刺繡企業復工復產加快，隨著下游家紡、服裝等行業的恢復性發展，刺繡設備采購需求得到集中釋放;二是后疫情時期，下游繡花市場加快設備更新換代，超多頭、多功能的高速高效繡花設備受到市場青睞，推動了下游行業的產品升級換代;三是最大的海外市場印度上半年經濟和制造業保持較快增長，對刺繡機需求旺盛，有效拉動了刺繡機出口;四是單頭刺繡機持續上年旺銷態勢，在歐美、中東、中亞、南美等地保持增長，帶動刺繡機行業向好。

3、智能化產品創新加速

后疫情時期，企業紛紛加快數字化、智能化創新進程。一是為適應下游小單快反生產模式的轉型，行業主要企業加快數字化驅動技術、智能傳感技術等應用和結構性創新，進一步提升產品對不同面料縫制的適應性，如杰克、中捷、寶宇、富山、美機等骨干企業紛紛推出了快速換款的智能平縫機產品;二是數字步進技術在特種縫紉機上加快應用，如厚料機、刀車、羅拉車等;三是智能縫制單元在功能、自動化、品種系列等方面有了新一步的拓展，新產品層出不窮，如：自動上料彎眉機、智能繩頭打結機、全自動雙頭旋轉多功能包邊機、雙機頭自動冷折袋機等。

4、行業高庫存較快優化

上半年行業企業主動減庫進一步深入推進，骨干企業的庫存回落到相對安全和合理的水平，基本完成從主動去庫階段逐漸轉向被動去庫和補庫階段。行業292家規上企業產成品存貨同比下降18.82%，百家整機生產企業總庫存同比下降36.88%。其中，工業縫紉機庫存連續九個月同比負增長，為下半年行業補庫和生產回升打開了空間。

5、盈利能力下滑困擾企業

當前市場需求相對低迷，行業產能過剩狀況凸顯，以價格、付款等為競爭手段的行業內卷現象日趨嚴峻，成本增高、價格降低等持續侵蝕企業的利潤率，部分產品售價已經觸及成本，一些企業瀕臨虧損狀態，低利潤已經成為困擾企業、行業高質量發展的重要瓶頸。據國家統計局數據顯示，上半年行業規上企業利潤總額同比下降37.57%，降幅高于同期全國規模以上工業企業20.77個百分點;規上企業利潤率僅為3.56%，同比下降22.02%，明顯低于行業2019年同期5.2%的水平。6月規上企業虧損企業數同比增長54.84%，虧損面達到35.87%。另從協會統計的百家整機企業數據來看，企業利潤降幅達25%，也遠遠大于12%的營收降幅。