2024前三季度，全球經濟保持緩慢復蘇態勢，通脹壓力大幅緩解，美歐等發達經濟體陸續開啟降息周期，消費動力和補庫需求逐步釋放，南亞、東盟、非洲等區域制造業景氣度持續改善。我國陸續推出一攬子穩經濟、擴內需等組合激勵政策，消費、投資、生產等發展預期逐步改善，為縫制機械行業平穩發展和轉型升級創造了良好的內外部條件。

在行業經濟經歷連續兩年下行后，2024年迎來了觸底回升的周期性增長動力。前三季度，我國縫制機械行業搶抓下游需求回升和周期性發展機遇，努力踐行“三品”戰略，積極開拓內外市場，加快數字化轉型，在上年較低基數上，行業生產、銷售、出口、效益等主要指標同比均實現由負轉正，市場活力和經營信心積極恢復，取得了恢復性增長和高質量發展的良好開局。

一、2024年前三季度行業經濟運行情況

1、效益明顯改善，質效平穩恢復

2024年前三季度，行業產銷規模較快回升，帶動企業質效明顯改善。據國家統計局數據顯示，前三季度行業275家規模以上生產企業實現營業收入238億元，同比增長18.64%，增幅較上半年提高0.63個百分點；實現利潤總額11.32億元，同比增長61.05%，增幅較上半年提高3.72個百分點；營業收入利潤率4.76%，同比增長35.75%，增幅較上半年下滑0.27個百分點。規上企業百元營業收入成本81.76元，同比下降1.07%；規上企業三費比重9.85%，同比下降5.01%。

前三季度行業虧損面進一步收窄，企業運行效率平穩恢復。截至9月底，行業規上企業虧損面24%，較上半年收窄3.57個百分點；虧損額同比增長11.57%，虧損深度18.48%，較上半年擴大1.27個百分點。行業規上企業產成品周轉率和總資產周轉率同比分別增長26.75%和17.18%；應收賬款額73億元，同比下降4.10%，占當期營業收入的30.75%，較上半年收窄16.75個百分點，高于同期全國規上工業企業25.93%的均值。

2、生產中速增長，庫存持續優化

受需求回升和補庫帶動，前三季度行業生產整體呈現恢復性增長態勢。據國家統計局數據顯示，1-9月我國縫制機械行業規模以上生產企業累計工業增加值增速達8.2%，較上半年增幅增長1.2個百分點，高于同期輕工生產專用設備制造規上企業累計工業增加值5.2%的增速，亦高于同期國家規上工業企業累計增加值5.8%的均值。

（數據來源：國家統計局）

根據協會統計的百家整機企業數據顯示，前9月行業百家企業工業總產值140億元，同比增長25.08%；縫制設備產量453萬臺，同比增長13.32%；工業縫紉機產量316萬臺，同比增長14.16%。其中，電腦平車、包縫、繃縫、厚料、刺繡機等常規機種均呈現兩位數中速增長，模板機、自動機等呈現中高速增長。9月末百家企業從業人員數同比增長3.80%。

（數據來源：中國縫制機械協會）

從行業月度百家整機企業工業縫紉機生產情況來看，2024年前三季度行業生產較上年明顯增長。1月企業主動補庫，加大出口，行業百家企業工業縫紉機產量維持在40.3萬臺。2月受春節假期因素影響，百家企業工業縫紉機產量回落至26.9萬臺。3月，隨著企業全面復工復產、積累訂單需求釋放和局部區域內外貿市場的較快回暖，百家企業工業縫紉機產量大幅回升至48.2萬臺。二、三季度，受市場需求平緩回落的影響，行業百家企業工業縫紉機產量在4月稍有下調之后再度平緩回升，產量穩定在40萬臺左右。9月行業百家企業工業縫紉機產量43.9萬臺，同比增長11.15%。

（數據來源：中國縫制機械協會）

2024年前三季度，行業縫制設備庫存呈現整體下滑態勢，行業百家整機企業縫制設備庫存量從上年末近百萬臺的庫存量降至6月末的74萬臺，再至9月末的 66萬臺（其中，工業縫紉機庫存47萬臺），同比下降17.45%，行業清庫減存成效明顯，庫存結構持續優化。

3、內需明顯回暖，銷售前高后低

前三季度，國家系列穩增長政策逐步發力，下游服裝等行業發展預期積極改善，投資需求和人均衣著消費支出有所增長。傳統市場美國、歐盟等需求保持韌性，對國內服裝、家紡、制鞋、箱包等下游行業的生產、出口平穩發展形成了積極支撐，國內階段性的設備采購需求在上半年得到較快集中釋放。云南德宏、保山、紅河等區域市場積極承接內地紡織鞋服產業轉移，設備采購需求激增。同時，縫制機械骨干整機企業加大高效智能設備研發和推廣，通過參加專業展會、舉辦新品發布、強化技術服務、聚焦小單快反大單品的宣傳和讓利促銷、以舊換新等相關活動，深入終端加大品牌營銷，努力撬動存量市場。

據不完全調研和統計測算，在上年度較低基數基礎上，前三季度我國骨干整機企業的工業縫制設備內銷同比均實現兩位數的中低速增長。從季度情況來看，一季度行業內銷增長明顯，二、三季度受消費、訂單、庫存及工價等因素影響，用戶開始對市場持謹慎觀望態度，服裝工廠對傳統縫制設備的需求明顯減少，對模板機、自動機等采購需求依然較旺，行業內銷增速有所放緩。

另據海關最新數據顯示，前三季度我國工業縫紉機進口量4.1萬臺，進口額6976萬美元，同比分別增長41.36%和22.32%；縫紉機零部件產品進口額6248萬美元，同比增長43.99%，顯示出國內下游行業復蘇對中高端特種縫制設備以及自動化設備釋放出較大的市場需求。

（數據來源：海關總署）

4、出口穩步回升，主力市場增勢強勁

前三季度，隨著全球經濟穩步復蘇和發達經濟體鞋服補庫需求釋放，南亞、東盟、非洲、拉美等部分區域市場需求有所回暖，越南、印度、柬埔寨、巴基斯坦、埃及、巴西等海外重點市場鞋服生產和出口普遍實現恢復性增長，有效帶動了我國縫制機械產品出口穩步回升。據海關總署數據顯示：前三季度我國縫制機械產品累計出口額24.79億美元，同比增長13.25%。

從月度出口走勢來看，自2023年12月起我國縫制機械行業月出口額增速由負轉正。1月行業出口額2.96億美元，同比增長3.86%；2月受春節假期等因素影響，行業出口額降至1.92億美元，但同比依然增長30.77%；3月在全球通脹反復、資金緊縮的大環境下，行業出口額2.37億美元，同比下降17.24%，呈現季末緊縮態勢；二、三季度，全球制造業景氣度和國際貿易持續改善，海外市場對縫制機械產品需求逐步回暖。5-8月，行業月出口額均值保持在3億美元以上，實現平穩回升。進入三季度末，全球經濟延續復蘇，但增長動能有所減弱，受國際貿易不確定性加大、地緣沖突加劇、美國大選、歐美等主要經濟體勞動力市場逐漸疲軟等諸多因素影響，全球消費后續動力略顯不足，下游用戶逐步陷入觀望態勢，行業月出口額下滑至2.6億美元，同比增長8.70%，環比下滑16.28%。

（數據來源：海關總署）

從出口產品來看，前三季度我國工業縫紉機出口量346萬臺，出口額11.14億美元，同比分別增長1.95%和9.39%，其中自動類縫紉機出口量231萬臺，出口額8.14億美元，同比分別增長4.38%和13.47%，自動類產品在工業縫紉機中量值占比分別為66.86%和73.11%，其量值占比相較上年同期分別增長了1.55和2.63個百分點；刺繡機出口量7.1萬臺（含2000美元以下產品），出口額4.72億美元，同比分別增長26.45%和31.80%；縫前縫后設備出口量149萬臺，出口額3.56億美元，同比分別增長24.52%和13.58%；縫紉機零部件出口額3.25億美元，同比增長7.26%；家用縫紉機出口量794萬臺（含手動縫制器），出口額2.12億美元，同比分別增長26.01%和8.14%，行業各大類產品出口均呈現增長態勢。

（數據來源：海關總署）

從出口價格來看，前三季度我國各類縫制機械產品中工業縫紉機及刺繡機出口均價同比呈現增長態勢。其中，工業縫紉機出口均價322.3美元/臺，同比增長7.29%；刺繡機出口價格均價6649.2美元/臺，同比增長4.24%。而家用縫紉機和縫前縫后設備出口均價同比呈現則呈現出下滑態勢。

（數據來源：海關總署）

從出口重點區域市場來看，2024年前三季度我國對亞洲、拉丁美洲、非洲市場出口縫制機械產品呈現增長，而對歐洲、北美、大洋洲出口同比呈現下滑態勢。各區域市場中，我國對“一帶一路”市場出口額17.3億美元，同比增長21.42%，占行業出口額比重69.58%，比重較上年同期增長4.68個百分點；對RCEP市場出口額7.37億美元，同比增長36.31%，占行業出口額比重29.74%，比重較上年同期增長5.03個百分點；對東盟市場出口6.47億美元，同比增長49.19%，占行業出口額比重26.10%，比重較上年同期增長6.29個百分點；對南亞市場出口6.45億美元，同比增長39.21%，占行業出口額比重26.00%，比重較上年同期增長4.85個百分點；對西亞市場出口1.94億美元，同比下降14.42%；對歐盟市場出口1.05億美元，同比下降20.19%；對東亞市場出口7881萬美元，同比下降17.33%；對中亞市場出口7465萬美元，同比下降39.25%。

（數據來源：海關總署）

分國別來看，2024年前三季度我國縫制機械產品出口203個國家與地區中，半數以上市場出口額同比正增長，行業前七大出口市場（印度、越南、巴基斯坦、巴西、孟加拉、印度尼西亞、柬埔寨）出口額同比均呈現大幅增長。前20大出口市場中，13個市場出口額同比正增長，其中出口額同比增幅達30%以上的市場7個，出口額同比翻倍增長的市場1個——巴基斯坦。

（數據來源：海關總署）

二、2024年四季度行業經濟運行展望

綜合來看，2024年前三季度，在內外市場階段性回升的拉動下，我國縫制機械行業迎來觸底回升的積極勢頭。

四季度，據IMF2024年10月最新預測顯示，全球經濟增長預計將保持穩定，通脹有望繼續保持回落，為全球主要央行放松貨幣政策提供了積極條件。但受大國博弈加劇、地緣沖突持續、主要經濟體消費增速趨于回落等影響，全球經濟形勢依然復雜多變；中國經濟在多重因素的綜合影響下，憑借內需的穩步釋放和政策的精準調控，特別是集中推出一系列增量政策，經濟增長動能將逐步增強，消費市場逐步回暖，經濟有望繼續企穩回升，為實現全年GDP增長5%的目標奠定堅實基礎。

從縫制設備緊密依托的下游行業發展來看，隨著全球經濟和消費者需求的弱勢復蘇，服裝、皮革、制鞋、家紡、箱包等領域依然處于平緩復蘇周期，具有一定的發展韌性和潛力。四季度各下游行業產銷、營收、利潤、投資等指標預計將繼續保持低速增長和平穩發展態勢。美國大選后新政府計劃向全球以及中國加征關稅等政策預期短期內可能進一步激發歐美補庫需求和下游行業增產、搶出口的階段性利好。

四季度，在我國縫制機械行業依然有望保持相對平穩發展，預計內需放緩、外銷增長的態勢將持續，市場增量將進一步向各類專業化、功能化和自動化設備集中。行業企業要堅定發展信心，緊密圍繞打造現代化產業體系和構建新質生產力的戰略要求，穩中求進，危中尋機，深挖用戶痛點，加快科技創新，推進智能轉型，適度增產補庫，發力海外市場，不斷強化自身綜合競爭力和差異化優勢，自內向外以更積極主動的戰略舉措助推企業高質量發展。