2021年行業經濟運行及2022年經濟發展展望
應廣大行業企業強烈要求，現將報告全文刊發如下：
2021年，是新冠疫情發生以來世界各國努力擺脫疫情影響、全球經濟不斷走向復蘇軌道的重要一年。中國經濟持續復蘇、國際經濟明顯回暖、全球經濟增長前景顯著改善。前三季度，在中國經濟不斷接近增速頂點的同時，歐美經濟解封和需求全面回暖，推動全球需求在同一時刻實現共振，我國縫制機械行業迎來了內外需求集中爆發的市場高潮。
行業企業充分把握需求回暖和市場反彈重要機遇，大力推進增產擴產，對接內外市場需求，經濟實現恢復性中高速增長，生產、出口等均超過2018年水平，經濟發展呈現穩中向好、穩中加固的良好勢頭。
但是在經濟復蘇的同時，行業也承受著變異病毒蔓延、原材料大幅上漲、招工難、人力成本攀升、人民幣升值、限電限產、海運緊張及費用高漲等諸多壓力與挑戰，企業贏利水平不斷遭受擠壓，發展面臨的不確定性和挑戰增大。
2021年1-9月行業經濟運行情況
生產動力強勁，再創近年新高
前9月，整零企業加快產能恢復，加大生產協同，持續保持高負荷生產狀態，取得了產出大幅增長的顯著業績。
據協會統計的百家骨干整機企業數據顯示，1-9月，百家整機企業工業總產值為189.04億元，同比增長67.6%；縫制設備產量為679萬臺，同比增長77.53%。其中，工業縫紉機生產478萬臺，同比增長92.58%，產量比2019年同期增長51.5%，比2018年同期增長17.7%。
從主要品種來看，1-9月，平包繃三機同比增長103%，厚料機同比增長79%，特種機同比增長51%，刺繡機同比增長102%，自動縫制單元同比增長170%。
內銷大幅回升，增勢前高后低
據協會統計的行業百家整機數據顯示，前9月百家整機企業內銷產值約131億元，同比增長58%。從協會估算數據來看，前9月我國工業縫制設備內銷約260萬臺，同比約增長60%。從內銷的增長軌跡來看，內銷在上半年均保持了高速增長，但是從三季度開始，內銷增速明顯放緩，相比上半年降幅達到30%。
雖然三季度我國服裝出口保持增長，東南亞疫情爆發推動國外訂單回流，但是三季度并沒有給縫制設備內銷帶來大幅拉動，一方面說明內銷市場逐漸趨于飽和；另一方面說明訂單回流具有短期性，在成本上漲的擠壓下，下游企業產能擴展謹慎，對縫制設備購置意愿較低。
出口高位運行，展現較大潛力
2021年我國縫制機械出口繼續延續上年四季度恢復性增長態勢。據海關總署數據顯示：1-9月我國縫制機械累計出口22.7億美元，同比增長40.8%，兩年平均增長17.97%。
9月份，行業出口依然持續高位運行，月出口額達2.52億美元，刷新近年來月出口額最高值。但是隨著行業上年出口基數的提高，我國縫制機械出口增勢有所減緩。
從主要出口市場來看，前9月我行業對“一帶一路”沿線出口增長50.6%；對越南、印度、美國等前三大市場出口分別增長34.4%、77.2%和31.7%；對巴基斯坦、孟加拉、馬來西亞、烏茲別克斯坦、阿聯酋等市場出口翻倍增長，對巴西、土耳其、印尼、柬埔寨、尼日利亞、墨西哥等市場出口額增速達50%。
效益明顯改善，成本壓力增大
2021年，隨著行業企業生產的擴大和營收的全面增長，經濟效益明顯改善。據協會統計的行業百家整機企業數據顯示，前9月行業產品銷售收入183.08億元，同比增長38.41%，利潤11.66億元，同比增長33.89%。
但是受原材料等制造成本快速上漲的影響，行業利潤率呈現下降，利潤增速小于營收增速。據協會統計的行業百家整機企業數據顯示，前9月行業利潤率為6.37%，同比下降3.27%，企業主營業務成本同比上升42%。
從部分行業骨干龍頭企業來看，受成本上漲和去年同期基數影響，企業三季度單季營收增勢普遍放緩，營業成本大幅增長，利潤同比普遍下降，利潤降幅平均接近50%。
四季度形勢及2021年全年經濟指標預測
四季度形勢
1、全球經濟呈現放緩。
三季末全球經濟放緩跡象已經全面顯現。中國經濟放緩壓力增大，美國經濟增長不及預期，歐元區、日韓、金磚國家制造業指數明顯回落，10月份國際貨幣基金組織下調全球經濟增長率0.1個百分點。2、下游需求較為疲軟。
三季度我國紡織行業景氣指數明顯回落，服裝出口訂單環比下滑，前9月服裝投資僅保持3.1%的低速增長，對縫制設備的需求較為低迷；重點市場如越南疫情解封后，由于大量民工返鄉，服裝、制鞋等產業缺工率接近50%，其復工復產預計到明年初才能逐步正常。
3、新冠疫情影響持續。
近期我國疫情多點散發，多數國家放開限制選擇與病毒共存導致疫情再度反彈，部分國家再次收緊防疫措施，疫情影響仍將持續。
4、外部挑戰依然較大。
當前全球供應鏈中斷、海運資源緊張及海運費高企等狀況未明顯緩解，全球性通脹加劇、能源價格飆漲，將導致購買力和需求下行，全球經濟和供應鏈的恢復比預想的更加緩慢。
2021年行業主要經濟指標預估
1、規上營收：350億，同比增長33%。營收總體好于2018年，創近六年來新高。
2、工業機生產：900萬臺（含庫存），同比增長45%。骨干企業產能提升明顯，全年行業生產保持高位運行，工業機總產量超過2018年水平，處于近十年來發展最高點。
3、工業機內銷：320萬臺，同比增長39%。上半年內銷大幅度增長，下半年逐步放緩并走向疲軟低迷，內銷總體好于2019年，但尚未恢復到2018年水平。
4、行業出口：30億美元，同比增長30%。行業年出口額有望首次突破30億美元，創歷史新高。預計工業縫紉機出口量接近480萬臺，同比增長28%，創歷史新高。
2022年行業經濟發展展望
2022年行業面臨的機遇和挑戰
展望2022年，行業面臨的機遇與挑戰并存。
機遇：
（1）國際經濟有望持續復蘇。
國際貨幣基金組織預測2022年全球經濟增長4.9%，WTO預測2022年全球商品貿易量將增長4.7%，這一預測指標仍然是基于在疫情持續緩解下對經濟持續恢復的樂觀判斷。中國經濟依然具有較強發展韌勁，2022年GDP預計將增長5.6%；美國雖然通脹非常嚴重，但是前幾輪財政救助的滯后效應，加之剛通過的1.2萬億美元基建計劃，其制造業補庫意愿充足，消費需求依然旺盛，經濟增長仍有發展空間；日本從2021年底計劃啟動79萬億日元的大規模經濟刺激計劃，全力推動經濟復蘇和增長。
總體來看，2022年全球經濟依然將處于后疫情時期的持續恢復階段，各個國家在經濟放緩觸底后將有望加大刺激，2022年下半年各種商貿、產出活動預計將非常活躍，國際需求將全面釋放，給行業穩健持續發展帶來有力支撐。
（2）市場需求尚有發展空間。主要表現在五個方面：
一是出口前景總體看好。
2021年我行業對75%的國家出口為正增長，對22%的國家出口實現翻倍式增長，對38%的國家出口增長50%以上，預計行業出口增長的慣性將延續到2022年上半年；同時，中美關系有望趨向緩和，區域全面經濟伙伴關系協定明年即將生效，服裝制鞋等供應鏈進一步向靠近歐美市場的周邊國家和地區轉移及調整，為縫制設備出口帶來新的機遇。
二是越南疫情解封紅利釋放。
越南是行業最大的出口市場，越南政府提出2022年GDP增長6-6.5%，將從全方位加快經濟復蘇，今年三、四季度我行業對越南出口下降留下了一定缺口，預計其需求將在明年較快釋放。
三是歐美下游行業補庫拉動需求。
歐美服裝、鞋靴等下游品牌商受供應鏈中斷、海運資源緊張等影響，庫存空虛，補庫需求和消費回升需求疊加將推動下游行業訂單集中釋放和生產強勁反彈。據麥肯錫預測，如果疫情持續緩解，全球紡織服裝行業有望在2022 年第三季度恢復至2019年的水平。
四是海外縫制設備經銷滯后需求釋放。
海外縫制設備經銷商受疫情、海運和漲價等影響，需求釋放有所滯后，尚有一定補庫空間。
五是我國規上服裝等投資有望逐漸發力。
我國規上服裝連續兩年處于低水平投資，隨著國家擴內需的政策逐漸加碼，特別是疫情后下游行業將加快智能制造發展布局，服裝等行業投資有望在2022年不斷改善。（如：家紡行業將2022年設定為智能制造提升專項年，將通過一系列措施推動家紡企業裝備升級。）
挑戰：
（1）疫情發展仍具有不確定性。
從2021年全球疫情走勢來看，隨著疫苗接種率的提升，全球疫情總體在反復波動中不斷趨于緩解，感染率、重癥率和死亡率明顯下降，各國戰勝疫情的信心增強。但是目前多數國家選擇與疫情共存發展模式，將在一定程度上延長疫情存在的時間，也給病毒持續變異創造條件，最近在南非出現的B.1.1.529超級變異病毒比德爾塔的傳播力和毒性更強，引起了全球性恐慌和旅行限制，現有疫苗對其的有效性還有待驗證。隨著疫苗的效力減弱，疫情預計還將在明年上半年持續反復發生。但是，隨著疫苗加強針接種率的提高和新冠病毒口服藥的陸續面世，全球新冠疫情大概率有望在明年下半年得到明顯緩解甚至不斷走向終結，全球經濟將邁入后疫情時代，經濟、生活、貿易、商業等各種活動全面恢復常態化已經依稀能見到曙光。
（2）外部挑戰依然復雜多變。主要表現在三個方面：
一是大宗商品價格持續高企。
疫情因素導致供需錯位，加上全球央行放水，全球性通脹和能源危機加劇，使得大宗商品價格持續上漲，隨著全球產業鏈、供應鏈的逐步恢復正常，預計大宗商品價格明年下半年才能有望得到明顯緩解。因此，行業制造成本等還將在一段時間內繼續高位運行。
二是海運、匯率等影響持續。
海運資源緊張、海運費高企、人民幣匯率堅挺等因素，預計還將在未來一段時間內對經濟和進出口貿易產生持續影響，外貿型服裝企業贏利能力難見改善，設備投資意愿和持續發展能力減弱，我行業出口、成本、需求等還將面臨一定影響。
三是全球性金融風險隱存。
當前各國金融體系較為脆弱，通脹問題、債務飆升問題比較嚴重，美聯儲為抑制高通脹將逐步開始實施購債緊縮計劃，甚至在明年啟動加息。美國逐步退出量化寬松，各國央行逐漸收緊政策，市場流動性明顯緊縮，將對經濟復蘇帶來潛在沖擊。
2022年行業經濟發展趨勢
綜合以上分析，預計2022年國際經濟整體復蘇和市場反彈的強度將不及2021年。2022年上半年全球經濟仍具有較大的不確定性和下行風險，大概率處于經濟放緩后的觸底及回升周期，下半年隨著疫情明顯緩解、各國經濟刺激政策較快發力，全球經濟有望再度進入強勁復蘇態勢。
綜上判斷，2022年行業經濟發展將呈現四個趨勢性特征：
（1）行業經濟有所收縮，逐步回歸常態化。
2022年，疫情反彈紅利逐步結束，行業經歷階段性回升后整體將步入恢復性、常態化發展，過剩產能將逐步調整，基于2021年行業增長的高基數效應和市場反彈力度的減弱，行業2022年經濟發展總體較2021年成下行態勢。
（2）國內市場明顯下滑。
明年上半年內銷市場不太樂觀，下半年隨著服裝企業的復蘇和全球經濟的持續恢復，有望迎來止跌回升。但是隨著中國出口紅利的放緩，服裝等外貿訂單減少，中小型服裝企業的設備購置動力不足，加之2021年國內縫制設備市場供給高企并不斷趨于飽和，從行業周期、產品周期的綜合特征來看，縫制設備內銷市場總體充滿挑戰，面臨持續下行壓力。
（3）國外市場相對穩健。
2022年行業出口總體向好。隨著國外疫情持續緩解，國外復工復產和信心提速，訂單則會持續回流海外，海外縫制設備市場依然會維持相對穩健發展。我們看到，2021年國內市場經過半年多時間就逐漸達到了階段性飽和，我們預計國際市場在連續經過近15個月的恢復性增長后，明年下半年也要逐步迎來飽和的壓力。所以，隨著上年基數的提高和市場飽和度的持續提升，全年行業出口可能將逐漸回歸常態，出口總體較上年持平甚至可能小幅下滑。
（4）國內中高端需求有望逐漸釋放。
隨著國家雙循環戰略深入推進、擴內需提振消費的政策措施陸續出臺以及招工難等影響更加深入，后疫情時期，下游規上服裝、家紡、制鞋等企業將加快數字化、智能化轉型升級和智能工廠建設進程，預計高品質的縫紉設備，自動化、智能化的縫制單元、縫制產線和成套縫制解決方案等逐步迎來市場回暖。因此，2022年各企業應該將發展重心從關注量的增長，積極轉移到關注質的提升和效益的改善，轉移到關注技術創新、產品檔次和附加值的提高上來。
