2020年以來，面對新冠肺炎病毒疫情，我國紡織行業穩步推進復工復產工作，生產供給能力及產業鏈運轉協調性已恢復正常。進入二季度，在防疫物資產銷大幅增加和內需市場緩慢恢復帶動下，紡織行業經濟運行承壓回升，1~5月主要運行指標雖然仍位于負增長區間，但降幅持續收窄。

       生產降幅持續收窄，產業用紡織品行業大幅提速

       隨著疫情常態化防控穩步推進，紡織行業生產逐步恢復，降幅持續收窄。根據國家統計局數據，1~5月，全國規模以上紡織行業工業增加值同比減少8.2%，增速低于上年同期11.8個百分點，但較今年1~4月回升3.1個百分點，5月當月增速首度轉負為正。產業鏈各環節中，產業用紡織品行業保持高速領跑態勢，1~5月工業增加值同比大幅增長50.7%，高于全行業增速58.9個百分點。服裝和家紡行業受終端需求萎縮影響，工業增加值同比分別減少12.8%和10.6%。紡機行業1~5月工業增加值同比減少20.8%，反映行業投資信心仍趨低迷。

       主要大類產品中，僅無紡布產量實現同比正增長2.5%，其余產品產量均有所下降。1~5月，規模以上企業化纖、紗、布和服裝產量同比分別減少3.2%、18.1%、27.6%和17.9%，增速分別低于上年同期16.2、19.7、27.4和17.5個百分點。


圖1：2020年1~5月紡織工業分行業增加值增速


數據來源：國家統計局

       內需市場溫和復蘇，出口形勢仍然嚴峻

       進入二季度，我國疫情防控形勢持續向好，居民消費活動增多，紡織品服裝內需消費溫和復蘇。根據國家統計局數據，1~5月，全國限額以上單位服裝鞋帽、針紡織品零售額同比下降23.5%，降幅較今年1~4月回升5.5個百分點。線上消費持續好轉，全國網上穿類商品零售額同比減少6.8%，降幅較1~4月收窄5.2個百分點。

       口罩等防疫物資出口規模大幅提升，支撐紡織行業出口降幅逐步收窄。根據中國海關數據，1~5月，我國紡織品服裝出口金額為1006.2億美元，同比減少2.3%，降幅較前4個月收窄8.2個百分點。其中，口罩拉動紡織品出口額擴大至603.6億美元，同比大幅增長18.5%，；服裝出口降幅繼續呈現擴大趨勢，1~5月出口額同比減少22.7%，表明國際終端市場需求仍然低迷。紡織行業出口市場出現分化，1~5月我國對美國和“一帶一路”沿線國家出口紡織品服裝金額同比分別減少1.5%和15%，對日本和歐盟出口紡織品服裝金額同比分別增加18.8%和38%。


圖2：紡織品服裝內銷指標累計同比增速


數據來源：國家統計局

       企業經營壓力突出，產業用行業盈利情況良好

       根據國家統計局數據，1~5月，全國3.3萬戶規模以上紡織企業實現營業收入15521.1億元，同比減少17.2%；實現利潤總額546億元，同比減少24.5%；營業收入利潤率為3.5%，低于上年同期0.4個百分點。產業鏈超八成環節利潤降幅超過10%，過半數環節利潤降幅仍達到30%以上。產業用紡織品行業在防疫物資拉動下盈利水平大幅提升，1~5月利潤總額同比增長189.1%，營業收入利潤率達到12.2%。

       紡織企業運行質量有所下降。1~5月，規模以上紡織企業虧損面達到32%；總資產周轉率和產成品周轉率分別僅為0.9次/年和10.4次/年，同比分別放緩20.6%和24.7%；三費比例為7.3%，高于上年同期0.3個百分點。


圖3：2020年1~5月規模以上紡織企業效益指標


數據來源：國家統計局

       投資規模明顯下滑，發展信心仍然不足

       根據國家統計局數據推算，2020年1~5月，紡織行業固定資產投資完成額同比減少30.5%，增速較上年同期大幅放緩30.9個百分點。全產業鏈投資規模均呈下滑態勢，紡織業、化纖業和服裝業1~5月投資額同比分別減少26.2%、23.2%和39.2%。


圖4：紡織行業固定資產投資增速情況


數據來源：國家統計局

       展望全年，我國紡織行業面臨的國內外發展環境仍然復雜嚴峻，風險挑戰因素明顯增多。新冠肺炎疫情導致全球經濟陷入衰退，國際市場需求不足在下半年仍是常態，紡織行業的出口形勢依然嚴峻。但國內疫情防控形勢逐步向好，居民生活生產秩序加快恢復，國家“六穩”“六保”政策有助于居民保就業和穩收入，各類積極因素不斷積累，將為紡織行業提供更為有利的內需支撐條件，并為企業著力化解各種風險挑戰提供重要保障。