越南紡織市場已飽和 一線品牌將生產(chǎn)基地轉(zhuǎn)移到其他東南亞地區(qū)
- 雖然中美之間的貿(mào)易戰(zhàn)已經(jīng)有所緩和，但之前的緊張局勢還是迫使全球各大供應(yīng)商們關(guān)閉了一些中國的工廠，開始在東南亞其他國家投資建廠，全球供應(yīng)鏈長期仰賴中國的現(xiàn)狀正在發(fā)生變化。
由于中國大陸勞動力短缺，人工價格增長，Nike與Lululemon的中國臺灣供應(yīng)商儒鴻(Eclat Textile Co.)在2016年關(guān)閉了所有中國工廠，將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到了越南。但隨著貿(mào)易戰(zhàn)愈演愈烈，儒鴻決定逐漸將越南的生產(chǎn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至印度尼西亞、柬埔寨等其他東南亞國家，希望通過建立多個小型的生產(chǎn)基地為客戶提供更加靈活的生產(chǎn)服務(wù)。
儒鴻的董事長洪鎮(zhèn)海先生表示，目前，集團(tuán)50%的生產(chǎn)都在越南完成，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不夠靈活。為了應(yīng)對全球政治、經(jīng)濟(jì)趨勢不斷的變化，他們將多元化生產(chǎn)業(yè)務(wù)，幫助客戶分散風(fēng)險。生產(chǎn)業(yè)務(wù)的靈活性是公司未來成功的關(guān)鍵。由于政治、經(jīng)濟(jì)等原因，客戶很難規(guī)劃供應(yīng)鏈需求，下訂單時更加保守，但公司多元化的生產(chǎn)線能夠幫助客戶解決這一難題。
未來三年，儒鴻不會擴(kuò)大越南工廠的生產(chǎn)規(guī)模，但會在東南亞地區(qū)各國投資8000萬美元，建立120條生產(chǎn)線。今年晚些時候，董事會將會確定這項計劃的具體實施國家。如果依舊不能夠解決問題，儒鴻將會考慮在印度或墨西哥投資建廠。
消息發(fā)布后，7月15日收盤，儒鴻的股價同比上漲3.1%至402新臺幣，是近兩個月來單日最高增幅。同期臺灣加權(quán)股價指數(shù)增長為0.5%。
投資銀行大和的分析師Helen Chien表示，與同行相比，儒鴻在生產(chǎn)地區(qū)多元化方面遙遙領(lǐng)先，在供應(yīng)鏈上有很大的優(yōu)勢，這一決策非常有益于公司的長期發(fā)展。
國泰證券(Cathay Securities)的分析師邢雅蕾將儒鴻的股票評級定為：前景中性(Neutral)。她表示。分散的供應(yīng)鏈將會降低貿(mào)易戰(zhàn)對公司業(yè)務(wù)的影響，從長遠(yuǎn)的角度上來看，這一決策也將幫助公司節(jié)約成本。
儒鴻的生產(chǎn)改革戰(zhàn)略已經(jīng)初見成效。2018年，公司的凈利潤同比上漲26%至53.05億新臺幣。從今年年初到現(xiàn)在，儒鴻股價已經(jīng)增長了13%。
趨于飽和的越南市場
雖然各大生產(chǎn)商此前因為地理優(yōu)勢紛紛在越南投資建廠，但隨著美國增加了越南出口鋼鐵的關(guān)稅，越南市場飽和，勞動力短缺的等現(xiàn)象的出現(xiàn)，各大公司都開始暫停了越南工廠的擴(kuò)建計劃，將生產(chǎn)化零為整將生產(chǎn)向其他東南亞國家轉(zhuǎn)移。
全球最大的消費(fèi)品供應(yīng)商，香港利豐集團(tuán)(Li & Fung)的首席執(zhí)行官馮裕鈞(Spencer Fung)表示，越南的制造業(yè)早已飽和。
因為越南業(yè)務(wù)趨于飽和，Nike、Adidas、Puma的鞋類代工企業(yè)寶成工業(yè)增加了印度尼西亞工廠的投資。2018年全年，寶成工業(yè)共生產(chǎn)了3.26億雙鞋，其中46%的鞋履都在越南生產(chǎn)。2019年第一季度，越南生產(chǎn)占比下降至43%，同期印度尼西亞生產(chǎn)占比從去年的37%增長至41%。
寶成工業(yè)的發(fā)言人表示，越南的土地價格也在不斷上漲，并且沒有任何下跌的趨勢。從長期角度來講，他們認(rèn)為越南業(yè)務(wù)的發(fā)展空間已經(jīng)所剩無幾。雖然越南業(yè)務(wù)飽和，但他們并不認(rèn)為將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至其他的發(fā)展中國家是最好的解決方法。為了保證集團(tuán)的競爭力，他們將加大對工廠自動化科技的投資。
瑞典時裝零售巨頭H&M已將成衣生產(chǎn)廠從中國搬到了緬甸；生產(chǎn)工廠數(shù)量在中國占六成的日本服裝企業(yè)ONWARD HOLDINGS計劃將生產(chǎn)部門向柬埔寨轉(zhuǎn)移，目前已在當(dāng)?shù)卦O(shè)置辦事處；日本服裝企業(yè)Adastria過去約8成生產(chǎn)依賴中國，目前也在越南、泰國、印尼采購原料并啟動生產(chǎn)線，計劃未來2-3年將東南亞生產(chǎn)比例提高至3成?！?br />
二戰(zhàn)后，全球范圍內(nèi)共出現(xiàn)過三次大規(guī)模的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，分別是從美歐到日韓，從發(fā)達(dá)國家到亞洲“四小龍”，從日韓和新加坡到中國大陸。每一次產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移都受到了技術(shù)革新的影響，也受到了上一次產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的影響。
這樣的后果是越往后的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，承接國家或地區(qū)往往能得到更大的發(fā)展推動力。
新一波的轉(zhuǎn)移，東南亞地區(qū)除了得到紡織、汽車等傳統(tǒng)制造業(yè)的青睞以外，還將會吸引了主營電子和科技發(fā)展的公司。
雖然這些電子或者科技公司看到的，也還是東南亞地區(qū)的龐大市場、勞動力和土地等生產(chǎn)要素，但是這些生產(chǎn)園區(qū)給當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)、環(huán)境和社會帶來的變化，是巨大而劇烈的，加上生產(chǎn)園區(qū)所需的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，能極大改善東南亞地區(qū)的經(jīng)濟(jì)和環(huán)境狀況，從而提高投資前景。
