“中國(guó)制造”成本節(jié)節(jié)攀升 快時(shí)尚供應(yīng)商尋新出路
“中國(guó)制造”成本節(jié)節(jié)攀升，為快時(shí)尚服裝的供應(yīng)商們帶去了危機(jī)。
近日，H&M、優(yōu)衣庫(kù)等多家快時(shí)尚服裝的供應(yīng)商晶苑國(guó)際(02232.HK)遭遇了股價(jià)的連續(xù)下跌，投行下調(diào)了盈利預(yù)測(cè)和目標(biāo)價(jià)。根據(jù)其截至6月30日的2018年中期業(yè)績(jī)顯示，雖然收入和凈利潤(rùn)得到增長(zhǎng)，但是管理層在財(cái)報(bào)中表示，中國(guó)產(chǎn)能受工人短缺日益嚴(yán)重的影響而未如預(yù)期般到位，也導(dǎo)致集團(tuán)無(wú)法承接較高利潤(rùn)的訂單，整體產(chǎn)能也未能達(dá)至最佳分配。
由于中國(guó)工人成本的逐年增長(zhǎng)，不僅是晶苑國(guó)際，老牌的鞋服代工企業(yè)如維珍妮(維密的主要代工方)、申洲國(guó)際(耐克等的代工方)等也多少受到了影響。除了進(jìn)一步提升供應(yīng)鏈的反應(yīng)速度，一些代工企業(yè)開(kāi)始加速向東南亞國(guó)家轉(zhuǎn)移，投資辦廠(chǎng)、布局海外，從而加速擴(kuò)能。不過(guò)，盡管勞動(dòng)力成本低，但是東南亞國(guó)家的隱形成本和政策風(fēng)險(xiǎn)更高，這也是不小的考驗(yàn)。
中國(guó)勞動(dòng)力不再廉價(jià)
事實(shí)上，在今年5月底到6月，晶苑國(guó)際就因?yàn)闃I(yè)績(jī)因素被多家券商和投行下調(diào)了評(píng)級(jí)。這家為多個(gè)外資品牌進(jìn)行服裝代工的企業(yè)，于2017年10月在香港上市，在最新財(cái)報(bào)中，其員工成本和存貨成本分別達(dá)到3.08億元和9.66億元，同比增長(zhǎng)24.2%和18.24%。
對(duì)此，晶苑國(guó)際表示，中國(guó)現(xiàn)面臨技術(shù)勞動(dòng)人口短缺，情況日趨嚴(yán)重，以至于公司產(chǎn)能受到影響。由于技術(shù)工人短缺，公司需要時(shí)間培訓(xùn)新工人，這不免對(duì)本公司整體的生產(chǎn)量及效益構(gòu)成不利影響，產(chǎn)能未如預(yù)期到位。同時(shí)，財(cái)報(bào)還提及，5月份人民幣仍持續(xù)升值，中國(guó)員工成本有所增長(zhǎng)，晶苑國(guó)際的中期毛利率因此按年下跌了90個(gè)基點(diǎn)，跌至19.0%。
公開(kāi)資料顯示，自20世紀(jì)80年代起，中國(guó)開(kāi)始成為全球紡織服裝產(chǎn)業(yè)的制造中心，OEM(代工)是加工企業(yè)最初采取的主要經(jīng)營(yíng)模式。在業(yè)界看來(lái)，以O(shè)EM為主的服裝制造行業(yè)是體量大、單品利潤(rùn)較低的行業(yè)。不過(guò)對(duì)于部分龍頭OEM企業(yè)而言，形成規(guī)模后盈利頗豐，比如晶苑國(guó)際和維珍妮、申洲國(guó)際等就是其中的代表。
謝海盟(化名)是一家為拉夏貝爾、美邦、優(yōu)衣庫(kù)等進(jìn)行代工的公司負(fù)責(zé)人，他對(duì)《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者表示，“國(guó)內(nèi)代工形式一般分成兩種：一種是生產(chǎn)成品的服裝加工廠(chǎng);一種是參與工序的面輔料供應(yīng)商。早期在先發(fā)展起來(lái)的沿海城市，有不少快時(shí)尚品牌的代工企業(yè)。服裝代工廠(chǎng)用工荒的問(wèn)題在2008年前后就開(kāi)始出現(xiàn)了，尤其是一線(xiàn)城市，當(dāng)時(shí)一線(xiàn)城市的工廠(chǎng)已經(jīng)基本撤離到三四線(xiàn)城市，后來(lái)甚至是五六線(xiàn)城市了。到了2013年，用工方面的問(wèn)題就特別緊張了。”
伴隨“用工荒”的加劇，“加薪潮”也在服裝制造業(yè)中興起。據(jù)了解，截止到2016年6月30日上半年，裕元的直接勞工成本6億美元，相比往年上漲了20%。據(jù)波士頓研究機(jī)構(gòu)在2016年時(shí)的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)制造業(yè)的勞工成本占總成本的12%，而且這一增長(zhǎng)趨勢(shì)越來(lái)越明顯。這一數(shù)據(jù)遠(yuǎn)高于印尼的1%、印度的4%和泰國(guó)的5%。
“從工人成本上來(lái)對(duì)比，2005年，一個(gè)工人的月薪大概在1500元到2000元，而現(xiàn)在，月薪在5000元以上是正常的，這還只是做小的流水線(xiàn)、單一產(chǎn)品的工人工資，如果要做相對(duì)復(fù)雜的時(shí)裝，薪水肯定要往上漲。對(duì)大型工廠(chǎng)來(lái)說(shuō)，一個(gè)工人的薪水加上社保等支出，一年大概需要7萬(wàn)元。”謝海盟說(shuō)。
中金智庫(kù)研究員吳東華指出：“在銷(xiāo)售利潤(rùn)承壓時(shí)，成本上漲和環(huán)保壓力使得內(nèi)地代加工企業(yè)的日子并不好過(guò)，紡服業(yè)越來(lái)越難支撐日益增長(zhǎng)的成本壓力。制造業(yè)的利潤(rùn)降低，某些老板選擇關(guān)閉工廠(chǎng)，轉(zhuǎn)向投資其他產(chǎn)業(yè)。”
謝海盟表達(dá)了類(lèi)似的觀點(diǎn)，“一些小的代工廠(chǎng)逐漸選擇關(guān)閉，還有一些則選擇轉(zhuǎn)移到國(guó)內(nèi)西部的城市。比如東莞，近年來(lái)關(guān)了挺多廠(chǎng)，招不到工人的新聞時(shí)常有。年輕人不愿做太辛苦且勞動(dòng)密集型的工作。還有一些工廠(chǎng)現(xiàn)在往西部轉(zhuǎn)移，包括去新疆、青海、寧夏、陜西等地，還有四川以及武漢的西部等。主要是這些地方現(xiàn)在還有政策支持，在人工成本上的壓力沒(méi)那么大。”
逐步移至東南亞
曾在時(shí)尚服裝行業(yè)咨詢(xún)公司工作的Harry表示，“中國(guó)制造成本的節(jié)節(jié)升高早已是不爭(zhēng)的事實(shí)。品牌方和代工方是在互相作用并造成影響。以H&M為例，其銷(xiāo)量的下降給代工方帶來(lái)業(yè)績(jī)損失；而生產(chǎn)成本、人工成本的上漲，又會(huì)使H&M不得不漲價(jià)，從而激發(fā)矛盾，影響到其銷(xiāo)量和利潤(rùn)。”在今年6月28日，H&M發(fā)布的最新財(cái)報(bào)(2017年12月~2018年5月)顯示，其庫(kù)存達(dá)到了363億瑞典克朗(約合40億美元，折合268億元人民幣)，同比增長(zhǎng)了13%。
相比之下，利潤(rùn)更薄的一方依然是代工企業(yè)。從晶苑國(guó)際此前發(fā)布的招股書(shū)來(lái)看，其凈利潤(rùn)并不可觀。2014年、2015年、2016年及截至2017年6月30日止6個(gè)月，前三大客戶(hù)(Fast Retailing、H&M、Levi’s)的銷(xiāo)售額分別占收益的72.5%、70.3%、69.7%及61.1%。以晶苑國(guó)際在2016年的凈利潤(rùn)1.24億美元及3.5億件成衣計(jì)算，每件成衣的凈利潤(rùn)不過(guò)35.4美分，折合人民幣2.4元左右。記者就用工緊張以及毛利率萎縮等問(wèn)題，將采訪(fǎng)函發(fā)至晶苑國(guó)際指定的媒體詢(xún)問(wèn)郵箱，但截至發(fā)稿未收到答復(fù)。
勞動(dòng)力成本低廉的東南亞地區(qū)成為中國(guó)之后服裝產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的下一個(gè)目的地。記者留意到，晶苑國(guó)際計(jì)劃花3年時(shí)間在越南擴(kuò)展額外年產(chǎn)能1.295億件，在孟加拉擴(kuò)張額外年產(chǎn)能0.266億件，預(yù)計(jì)未來(lái)數(shù)年將孟加拉國(guó)和越南的員工數(shù)量每年增加10%。晶苑行政總裁羅正亮(Andrew Lo)曾表示，中國(guó)南方制造業(yè)中心的勞動(dòng)力成本已超過(guò)每月700美元，是越南和孟加拉國(guó)平均月薪的兩倍多，這兩個(gè)國(guó)家的平均月薪分別為300至350美元和150至200美元。
申洲國(guó)際稱(chēng)，“越南面料工廠(chǎng)的新增設(shè)備投產(chǎn)，使得集團(tuán)上游業(yè)務(wù)的生產(chǎn)能力大幅提升。”維珍妮此前也表示將在海外市場(chǎng)繼續(xù)發(fā)力。
“在東南亞的越南、柬埔寨、孟加拉等發(fā)展中國(guó)家，具有更低的制造成本和人工成本，但是相對(duì)落后的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)又限制了其發(fā)展規(guī)模。具體來(lái)說(shuō)，就是人力成本比國(guó)內(nèi)便宜了大概三分之一，但是供應(yīng)鏈、時(shí)間、工會(huì)成本并沒(méi)有便宜多少。另一方面是工作態(tài)度和效率，容易導(dǎo)致貨期不穩(wěn)定。此外，除了簡(jiǎn)單的如牛仔褲、襯衫、連衣裙等產(chǎn)品，一些特殊面料的、羽絨服棉服類(lèi)的、復(fù)雜產(chǎn)品還是依賴(lài)在中國(guó)代工廠(chǎng)來(lái)做，我們國(guó)家在這方面有比較成熟的技術(shù)。”謝海盟說(shuō)。
“代工企業(yè)有點(diǎn)像游牧企業(yè)，哪房租低工資低就往哪里去轉(zhuǎn)，現(xiàn)在往東南亞，可能下一步就是非洲了，低成本的東西還是要往低成本的地區(qū)去流動(dòng)，這是發(fā)展趨勢(shì)。如果這些企業(yè)要提升的話(huà)，可能還是得從智能化，設(shè)備機(jī)械化和技術(shù)等方面去提升。”Harry對(duì)記者說(shuō)，“如果代工工廠(chǎng)開(kāi)始往產(chǎn)品設(shè)計(jì)、原料采購(gòu)等方向延伸，或者向產(chǎn)業(yè)鏈其他方向滲透，則是比較好的發(fā)展方向。”
事實(shí)上，記者留意到，這些大型代工企業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng)并非完全依賴(lài)于代工生產(chǎn)。據(jù)晶苑國(guó)際此前的招股書(shū)顯示，公司每件成衣的凈利潤(rùn)在35.4美分左右（約2.42元人民幣），在此基礎(chǔ)上，會(huì)在各個(gè)階段向客戶(hù)提供增值服務(wù)。而申洲國(guó)際則包攬了產(chǎn)業(yè)鏈中下游環(huán)節(jié)，為客戶(hù)提供一站式的高效服務(wù)，降低了采購(gòu)成本，同時(shí)在生產(chǎn)技術(shù)等產(chǎn)能擴(kuò)充方面投入一定的研發(fā)成本。
